【儀表網 行業上下游】中國核電產業布局僵硬，核心技術匱乏。在未來幾年核電投資預計達5000億，國家將大力發展核電產業，加大自主研發技術的步伐，借“一帶一路”走出去。
一、在國內建設高標準的三代核電工程圓滿實現制造強國戰略目標。
二、積極“走出去”與美國、法國、日本、韓國等核電大國PK，與中國高鐵并肩打造中國裝備技術國家名片。
來自中國核能行業協會的數據參考
截至2015年4月，中國在役、在建及擬建的核電機組52臺，總裝機容量約53GW。其中，已經投入運行的23臺，總裝機容量21.4GW；在建核電機組26臺，總裝機容量28.5GW；已經核準的3臺機組，總裝機容量3.3GW。核電機組分布在沿海8個省區、13個核電基地。預期2015年還會有4—6臺機組得到核準。有4—6臺新機組投入運行，到2015年年底，運行機組的總裝機容量將達到30GW左右。
《中國制造2025》
《中國制造2025》制定了我國“三步走”實現制造強國的戰略目標：
電力裝備方面：推動大型超凈排放煤電機組產業化和示范應用，進一步提高超大容量水電機組、核電機組、重型燃氣輪機制造水平。推進新能源和可再生能源裝備、先進儲能裝置、智能電網用輸變電及用戶端設備發展。突破大功率電力電子器件、高溫超導材料等關鍵元器件和材料的制造及應用技術，形成產業化能力。
裝備方面：組織實施一批創新和產業化專項、重大工程，到2020年在這些領域實現自主研制及應用；到2025年，自主知識產權裝備市場占有率大幅提升，核心技術對外依存度明顯下降，基礎配套能力顯著增強，重要領域裝備達到水平。
中國核能行業協會副秘書長徐玉明表示：
“2015年是核電重啟的關鍵之年，預計還將有4到6臺機組得到核準，有4到6臺投入運行。到年底，全國運行核電機組總裝機量將達到3000萬千瓦。屆時，我國的核電規模將在，核電總發電量將超過日本。未來我國核電產業將迎來大發展，根據核電發展規劃，2020年之前，我國至少還要新建3500萬千瓦的核電機組，平均每年開工5至6臺，每年新增投資要1000億元左右，其中核電裝備約占500億元。未來5年，我國核電投資總額將達5000億元。”
在徐玉明看來，未來核電技術自主化是我國核電產業做大做強的關鍵一環，以“華龍一號”、CAP1400、AP1000為代表的三代核電技術將成為我國未來核電規模化發展的主流。
截至目前，我國擁有世界上大的核電裝備產能，每年可以生產10臺套以上成套核電主設備。設備國產化也取得重大進展，二代改進型及“華龍一號”的設備國產化率達到85%，“華龍一號”批量化建設后設備國產化率不低于95%，CAP1400國產化率預計將超過80%，AP1000國產化率目標是80%。
業內人士認為，目前我國已形成了上海、四川、黑龍江三大核電設備制造基地，建成上海、廣州、河北出海口重型裝備的制造基地，涌現出以東方-電氣、上海電氣、哈爾濱電氣、一重、二重為主的核電裝備制造。
中國核電產業鏈現狀及產業競爭格局
核電站的運營處于寡頭壟斷狀態。5月29日的重組之后，國家允許控股核電站的運營商只有中核，中廣核，國電投三家。中核與中廣核在國家能源局等有關部門指導下合作研發設計的自主三代核電技術“華龍一號”，已經獲批在國內落地，首批機組福建福清5、6號機組和廣西防城港二期3、4號機組。而國電投則依托國核技作為美國西屋AP1000引進消化吸收平臺，主推AP1000以及在此基礎上創新的CAP1400技術。
核電站的設計主要參與者是中核旗下中國核動力院、中核工程；中廣核旗下中廣核工程；國電投旗下國核電力院和上海核工院。
施工方主要是中國核建、國核工程、廣東火電，其中中國核建占據了85%的市場份額。
核島設備供應商主要是上海電氣，東方電氣，哈爾濱電氣三大企業，以及中國一重等眾多供應鏈企業。
核電站運行包括核燃料，核乏料的處理等，主要是中核集團，中廣核集團旗下子公司。
中國產業信息網發布的《2014-2019年中國核能開發利用行業運營及投資預測報告》指出：
從產業鏈的利潤率看，部分國產化率低的零部件利潤率高（40%-50%），其次是電站運營(35%-40%)，核島設備（30%-35%），施工建造（10%），常規島設備（5%-10%）。運營商，關鍵零部件是價值豐厚部分。
中國核電產業各產業鏈毛利率對比分析
從核電投資看，核島設備投資占比約30%-40%左右，常規島設備投資占比10%-15%，BOP設備投資占比約7%-10%。
從利潤率看，核島設備的毛利率有30%-35%，常規島毛利率僅5%-10%，常規島設備和BOP設備跟普通火電站差別不大，產品成熟，競爭激烈，因此我們主要考察核島設備情況。
從價值量看，9大主設備是核島主體，百萬千瓦機組的投資金額約11-17億，其他核島設備約15-20億。
主設備核島的關鍵，各設備產業鏈較短
核電主設備包括：主泵，反應堆壓力容器，蒸汽發生器，堆內構件&控制棒驅動機構，主管道，穩壓器，鋼制安全殼，堆芯補水箱9大設備，AP1000堆型還包括爆破閥。九大設備的作用如下：
主泵：被稱為核電站心臟。反應堆壓力容器中的高溫高壓水，在蒸汽發生器內通過熱交換傳給二回路中的水和蒸汽，通過主泵重新進入反應堆壓力容器。
反應堆壓力容器：核反應堆在壓力容器中反應；
蒸汽發生器：一二回路的樞紐，將反應堆產生的熱量傳遞給二回路，產生蒸汽，從而驅動汽輪發電機發電；
堆內構件&控制棒驅動機構：堆內構件功能是支撐定位核燃料組件。控制棒驅動機構是反應堆動作部件，通過控制棒組件在堆芯上力變化，提供超壓和低壓保護；
堆芯補水箱：主要作用是儲存冷卻水源；
爆破閥：AP1000核電站安全關鍵設備，當發生嚴重事故時，爆破閥迅速打開，冷卻劑將系統熱量排出從而保護核電站安全；
從供應鏈的情況，核電主設備的供應鏈都比較短，上游供應鏈主要是鍛件，鑄件生產企業，特種管材生產企業。
其他核島設備：泵閥等多種設備
其他核電設備種類較多。應用在核島中的其他核島設備包括用在反應堆中裝卸燃料的裝卸料機，環形吊車；用在核島安全系統中的核級電纜，核安全級柴油發電機組，安注水箱，安全級閥門等。
從產業鏈的角度來看，核電建設包括了燃料供給商、設備供應商、電力輔業集團、發電企業核輸配電企業等幾個環節：一是上游環節，包括核燃料、原材料生產；二是中游環節，包括核反應堆、核電核心設備（不含核反應堆）制造及核電輔助設備制造；三是下游環節，主要包括核電站建設及運營維護。核燃料（主要是指鈾礦）屬于戰略資源，且分布不均，所以核燃料主要由幾個公司壟斷，利潤率高。中游的核電設備制造，由于壟斷程度高，技術壁壘高，在產業鏈條上處于有利的地位，定價能力強，同時，在其他輔助設備領域，由于核電產品屬于產品，毛利率也普遍較高。下游的核電企業由于政策傾向和巨大的市場需求，盈利能力也很強。
上游產業——核燃料呈現寡頭壟斷
上游產業是指核燃料和原材料生產。核燃料主要是指鈾礦，原材料是指耐高溫、耐腐蝕、耐磨的各種材料。鈾礦資源分布不均，其分布情的公司較少。
核燃料
鈾礦主產區的鈾礦都被幾家大型礦產公司壟斷，這些公司控制著鈾礦的開采、提煉、出口，掌握著定價權。中國的鈾礦儲量不豐富，核燃料進口依賴性較強。國內的核電公司正努力對外兼并或與外國鈾礦公司合作，獲得穩定的核燃料來源。如中廣核鈾業發展公司收購了澳大利亞鈾礦出口商能源金屬公司（EnergyMetals）70%的股份，中核海外鈾業控股有限公司間接獲得加拿大WesternProspector公司的控股權。
原材料——技術門檻高，我國從事核電企業數量較少
原材料包括鋯的化合物及其合金、核級鈉、核石墨。其中氧化鋯具有驚人的抗腐蝕性能，極高的熔點，超高的硬度和強度等特性，在核反應堆中被廣泛用做涂層材料；鋯合金在300～400℃的高溫高壓水和蒸汽中有良好的耐蝕性能、適中的力學性能、較低的原子熱中子吸收截面（鋯為0.18靶恩），對核燃料有良好的相容性，多用作水冷核反應堆的堆芯結構材料（燃料包殼、壓力管、支架和孔道管）；核級鈉具有高于多數金屬的比熱和良好的導熱性能，能夠適應反應堆的特殊條件，是快中子反應堆的必需冷卻劑；核石墨是高溫氣冷堆的慢化、反射和結構材料。目前我國從事核電原材料的企業較少，具有較大生產規模的幾家企業都在滬深兩市上市。如生產鋯制品的升華拜克、東方鋯業；生產核級鈉的蘭太實業；生產核石墨的方大炭素和中鋼吉炭。
中游產業——核心技術由美歐掌握
中游產業主要是指核反應堆制造、核電核心設備制造（不含核反應堆）及核電輔助設備制造。
核反應堆
核反應堆是一個能維持和控制核裂變鏈式反應，從而實現核能—熱能轉換的裝置，是核電廠的心臟，核裂變鏈式反應在其中進行。核反應堆目前處于第三代技術和第四代技術過渡階段，但無論哪個階段，核反應堆技術主要由美國（西屋AP1000系列核反應堆20）、法國（阿?，m公司EPR系列核反應堆21）、俄羅斯（VVER1000系列核反應堆）等國掌握，我國通過引進、消化、吸收、創新，也逐漸掌握相關技術，并研制出具有自主知識產權的CNP系列和CPR1000核反應堆22。
核電核心設備（不含核反應堆）制造
核電的核心設備包括核島設備和常規島設備等。一般來說，核島設備約占設備投資的45%，常規島設備占比為30%，另外輔助設備占比約為25%。因此，根據2009～2020年設備投資約為4000億元計算，預計在此期間，核島設備市場容量約為1800億元，常規島設備市場容量約為1200億元，而其他輔助設備市場容量約為1000億元。
核電輔助設備制造
核電輔助設備包括核島堆內構件、壓力容器、核島起重設備、核島循環冷卻裝置、核級閥門、空冷設備、核電廠變壓器、其他設備及材料等。此環節是國內企業進入核電壁壘低的環節，因此我國核電輔助設備的國產化較高，大多數具有實力的企業在滬深上市，如生產核島堆內構件的海陸重工；生產核島起重設備的上海機電、太原重工；生產核島循環冷卻裝置的的盾安環境；生產核級閥門的中核科技；生產空冷設備的企業有哈空調和上風高科；生產核電廠變壓器的特變電工和天威保變等。
“一帶一路”沿線國家64個，有核電的國家19個，計劃發展核電的國家25個?，F有規劃核電機組140臺左右，總投資超過1.2萬億美元。
“一帶一路”與中國核電
總投資超過1.2萬億美元
據世界核能協會的估算，2015-2030年，新建核電站約160座，新增投資將達到15000億美元。
“一帶一路”的實施，也給我國核電設備企業帶來了的機遇。據統計，“一帶一路”沿線64個國家，有核電國家19個，計劃發展核電的國家25個，規劃核電機組現在有140臺左右，總投資規模超過1.2萬億美元。
巴基斯坦
2015年4月，中國問巴基斯坦期間，核電成為重要議題。在此期間，中核集團與巴基斯坦原子能委員會簽訂的《關于在巴基斯坦新建ACP1000∕華龍一號核電機組的框架協議》，中核集團計劃再向巴基斯坦出口5臺核電機組（分別為卡拉奇2號、3號、恰希瑪5號、穆扎法爾格爾1號、2號機組），機型均選擇為百萬千瓦級核電機組“華龍一號”，涉及金額為150億美元。其中，即將開工的卡拉奇核電站2號、3號機組很可能與日前獲國務院批準的福清核電站二期5號、6號機組在工程進度上保持一致。這是中國具有自主知識產權的三代核電技術“華龍一號”(ACP1000)走出，正式落地巴基斯坦。
5月7日，我國自主三代核電技術“華龍一號”示范工程—中核集團（中國核電母公司）福建福清5號核電機組正式開工建設。中核集團表示，“華龍一號”示范工程的開工建設“也必將增強市場的信心”，有利于中國“推進核電走出去戰略的實施”。目前，中核集團正在建立海外市場開發體系，積極推動英國、阿根廷、埃及等近20個國家核電項目合作。按照中核集團的布局，“華龍一號”從海上絲綢之路起點的福建，途經南亞、波斯灣，終落地海上絲綢之路終點英國，是國家“一帶一路”戰略的路徑和佳實踐。
“中巴經濟走廊”是“一帶一路”的重要組成部分，中國一直是巴基斯坦核電市場重要的參與者。巴基斯坦恰希瑪核電工程是中國個對外援建核電項目，也是中國核電企業目前出口的商用核電機組，被譽為“南南合作”的典范。自1991年以來，中國已向巴基斯坦出口6臺二代核電機組，其中恰?，?號、2號兩臺30萬千瓦壓水堆核電機組已分別于2000年和2011年投入運行，恰?，?號、4號和卡拉奇2號和3號機組正在建設中。
卡拉奇核電站2號、3號機組計劃建設兩臺百萬千瓦級ACP1000核電機組，總造價95.9億美元，是巴基斯坦國內目前大的核電項目，廠址位于阿拉伯海沿岸、巴基斯坦卡拉奇市附近，距巴基斯坦首都
卡拉奇核電站2號、3號機組與國內上半年即將開工的福清二期核電項目5、6號機組一樣，均采用“華龍一號”技術，因而在工程進度上也具有一定參考性。
阿根廷
2015年2月4日，在主席和克里斯蒂娜總統的共同見證下，國家能源局局長努爾·白克力與阿根廷聯邦計劃、公共投資與服務部部長胡里奧·德維多簽署了《中華人民共和國政府和阿根廷共和國政府關于在阿根廷合作建設壓水堆核電站的協議》。根據協議，中國核工業集團公司與阿根廷核電公司作為雙方授權企業將負責協議的具體實施。該協議的簽訂，被譽為是“華龍一號出口拉丁美洲”的標志。
英國
2014年10月上旬，歐盟批準英國西南部辛克利角核電站建造計劃，以滿足英國未來的電力需求。按照計劃，這個有兩個核反應堆組成的核電站雖然位于英國境內，但出錢的卻都是外國人。其建設將由法國電力集團出資約一半，法國阿?，m公司出資10%，其余約四成將會由中國廣核集團和中國核工業集團公司聯合出資。
資料顯示，欣克利角核電站項目主要包括在英國西南部的欣克利角建設兩臺歐洲先進壓水堆（EPR）核電機組，投資總額約260億美元。該項目由法國電力集團控股，持股份額為45％至50％，中國核工業集團和中國廣東核電集團有限公司共同持股約30％至40％，法國阿?，m核電集團持股10％。歐盟委員會已與2014年10月批準了由法國電力集團和中國核電企業聯合投資英國欣克利角核電站建設項目。
南非
2014年11月7日，國家能源局局長吳新雄與南非能源部長蒂娜·霍爾馬特·佩特森簽署了《中南政府間民用核能項目合作框架協議》，意味著中國獲得了南非核電市場的入場券。
盡管南非擁有豐富的鈾礦資源，也是非洲擁有核電站的國家，但利用核能發電量僅占該國總發電量的5%。南非目前的發電量主要來自火電，有限的電力供應正在制約著南非經濟的發展。盡管南非擁有豐富的鈾礦資源，也是非洲擁有核電站的國家，但利用核能發電量僅占該國總發電量的5%。南非目前的發電量主要來自火電，有限的電力供應正在制約著南非經濟的發展。
根據南非政府的規劃，在2030之前，將斥資1萬億蘭特（約合5700億元人民幣），建造總裝機容量為960萬千瓦的三座核電站，這是南非的單筆采購項目，未來十年內，核電是南非未來能源的主要特點。
2014年2月25日至2月26日，國核技（現“國電投”）與中廣核分別和南非核能公司簽署協議，為南非提供核能技術培訓項目。南非核電項目是國家核電和中廣核主要進攻的海外市場之一。
據了解，南非還與俄羅斯、法國、美國、韓國、日本簽訂了類似的協議。這意味著中國的核電企業將有望和這些國家的核電企業一道，參與南非核電項目。
當前，國內三大核電公司的海外市場主攻方向各有側重。中廣核的目標市場，除了英國、羅馬尼亞、烏克蘭，還包括泰國、越南等東南亞國家；中核的重點目標市場則為阿根廷、非洲；國家核電技術公司的海外重點則是南非和巴西。但是目前仍然只有在巴基斯坦舉得了實際進展，在其他國家的核電出口都處在前期合作階段。
土耳其
2014年11月24日，國家核電技術總公司、美國西屋公司和土耳其國有發電公司EUAS簽署合作備忘錄，啟動在土耳其開發建設4臺核電機組的排他性協商。這是土耳其第三核電項目，現在初步定的是兩個機組用AP1000技術，另外兩個用CAP1400技術。
根據土耳其國家能源發展計劃，2020年前電力需求年增長率預計為6.7%—7.5%，2023年前總裝機容量將翻一番達到1億千瓦，投資需求超過1200億美元。
